🏢 【稅務新訊】特定股權交易 2.0 大鬆綁：家族傳承與併購稅負負擔大幅減輕！
為了防堵「假賣股、真賣地」的規避稅負行為，政府自 110 年起實施房地合一稅 2.0。然而，過去過於嚴格的認定準則常誤傷優質企業併購與家族正常傳承。財政部於 115 年 4 月 21 日正式發布修正要點，帶來兩大重大利多。
📢 重要利多：舊案全面解套！
本次修法採「從優原則」，只要是尚未核課確定的舊案件，皆可適用最新的鬆綁規定。 若您過去因計算方式爭議尚在行政救濟或核定中，現在正是重新評估節稅空間的最佳時機。
一、 核心定義：什麼是「特定股權交易」？
當您交易公司股份（排除上市、上櫃及興櫃）時，若同時符合以下「雙 50%」原則，即視同房地產交易課稅：
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持股過半：個人或營利事業直接或間接持有該公司股權超過 50%。
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價值過半：該公司股權價值中，有 50% 以上是由境內房地價值構成。
二、 115 年 4 月新規：兩大鬆綁重點
1. 分母改採「時價總額」：拒絕淨值陷阱
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舊痛點：過去分母採「淨值」，若公司負債高、淨值低，即便房地佔比不大，也極易超過 50% 門檻。
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新規優勢：若能提供會計師簽證或其他客觀時價證明，分母可改按**「各項資產時價總額」**計算，更符合商業實質，大幅降低不合理課稅壓力。
2. 明確日出條款：舊股權＋舊房地「比例豁免」
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舊痛點：過去不論取得時間，只要達標就一律按新制課重稅。
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新規優勢：採二階段判斷。符合「110/6/30 前取得股權」且「104/12/31 前取得房地」之部分，可排除適用房地合一稅，回歸一般證券交易所得。
三、 實戰試算：比例豁免如何運作？
假設甲公司由某家族持有 60% 舊股權（110/6/30 前取得）：
| 資產類別 | 取得時間 | 價值金額 | 稅制性質 |
| 原有房地 | 104/12/31 前 | 1.5 億元 | 舊制房地 (豁免區) |
| 新增房地 | 105/1/1 後 | 1.0 億元 | 新制房地 (課稅區) |
| 總計價值 | – | 2.5 億元 | – |
💡 計算結果：
40% 的股權所得：按「房地合一稅」規定課徵。
60% 的股權所得：受惠新規豁免，不適用房地合一稅，回歸證券交易所得。
四、 實務提醒與建議
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檢視尚未核定案件：誠如前述，尚未核課確定的舊案皆可適用，請務必重新檢視申報內容。
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新購資產的稅務風險：公司一旦新購入「新制房地」，將改變房地價值結構比率。未來處分股權時，新資產佔比部分仍須課稅。
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文件準備：欲採用「時價總額」作為分母，須備妥會計師按時價查核簽證之報告，以供國稅局核認。
💡 小結：
這次修法對家族企業傳承是一大福音。透過**「時價認定」與「比例豁免」**，有效減輕了非惡意避稅者的負擔。若您對目前的股權結構或尚未核定的案件有稅務疑慮，建議及早尋求專業諮詢。